Ein wirtschaftliches Gleichgewicht besteht in einer Periode, wenn die Pläne, Geldvermögen aufzubauen, mit den Plänen, Geldvermögen abzubauen, übereinstimmen.
Dies dürfte auch den meisten Fachleuten klar sein. Was aber oft vergessen wird: Kredittilgungen sind aus Vorperioden festgelegter Geldvermögensaufbau der Kreditnehmer. Und daraus ergibt sich nun wieder die Dimension des Neuverschuldungsbedarfs.
Bedarf an freiwilliger Neuverschuldung für wirtschaftliches Gleichgewicht = Geldsparpläne + private Kredittilgungen
Die Zahlen für die privaten Kredittilgungen in Deutschland werden statistisch nicht sauber erfasst, dies allein zeigt uns, dass das Problem gar nicht gesehen wird. Aus Auskünften von Bankvorständen und Abschätzungen von erfassten Daten zum Kreditgeschäft müssen wir von mindestens 300 Mrd. € = 12 % des BIP ausgehen. Dazu kommen 2010 ca. 212 Mrd. € privater Geldvermögensaufbau laut den Finanzierungssalden der Bundesbankstatistik.
Bedarf an freiwilliger Neuverschuldung für wirtschaftliches Gleichgewicht = > 200 Mrd. € Geldsparpläne + 300 Mrd. € private Kredittilgungen
Wir brauchen also in Summe mehr als 500 Mrd. € / 20 % BIP freiwilligen Geldvermögensabbau für wirtschaftliches Gleichgewicht – ein Bedarf an Verschuldung, den wir ohne das Ausland und Staatsschulden längst nicht mehr inländisch mit Privatverschuldung abdecken können.
Werden diese „freiwilligen Neuschuldner“ nicht mehr gefunden, investieren die Unternehmer unfreiwillig in ihren Lagerbestand. Danach streichen Sie die Investitionen und damit ihren eigenen freiwilligen Geldvermögensabbau, als nächster Schritt kommt der Arbeitsplatzabbau oder die Insolvenz. Die Kettenreaktion der Unternachfrage kommt zusätzlich auch über nun einsetzendes Angstsparen der Nichtunternehmer in Gang.
Genau diese Vorgänge werden wir als großen Crash der nächsten Jahre global erleben – wenn denn nicht noch ein Wunder passiert und wir lieber neue Konzepte für eine makro-ökonomische Feinsteuerung und eine Begrenzung der privaten Einnahmeüberschüsse/Geldvermögen installieren.
26 Januar, 2012 um 00:07 Uhr
[...] sind als Privathaushalte -es gelten Globalsätze Sparen schafft Werte - Geldsparen schafft Schulden Die Kredittilgungen und das wirtschaftliche Gleichgewicht vertiefte Wissenschaft zum Thema - Volkswirtschaftliche [...]
30 Januar, 2012 um 17:51 Uhr
[...] insbesondere in der erreichten Dimension des Tilgungsproblems – siehe dazu den Online-Beitrag „Die Kredittilgungen und das wirtschaftliche Gleichgewicht“. Nur mit Wirtschaftswachstum kann noch die enorme Menge an privater Neuverschuldung angeheizt [...]
18 Februar, 2012 um 16:40 Uhr
@Jörg Buschbeck
“Dazu kommen 2010 ca. 212 Mrd. € privater Geldvermögensaufbau laut den Finanzierungssalden der Bundesbankstatistik.”
Eine kleine Frage zum Verständnis:
Beinhaltet der private Geldvermögensaufbau von EUR 212 nicht auch die Kredittilgungen ?
Sind die Kredittilgungen nicht auch Geldvermögensaufbau ?
18 Februar, 2012 um 19:21 Uhr
@ReinerD
Ja und Nein
Die 212 Mrd.€ sind ein Saldo, wäre der Null, bräuchten wir eben nur die ca. 300 Mrd.€ Kredittilgungen als Neuschuldner, da er 212Mrd.€ beträgt sind es > 500Mrd.€.
Zu den Kredittilgungen gibt es leider keine exakte Buba-Statistik, was n.m.E. beweist, dass das Problem nicht gesehen wird…
19 Februar, 2012 um 11:44 Uhr
“Die Zahlen für die privaten Kredittilgungen in Deutschland werden statistisch nicht sauber erfasst, dies allein zeigt uns, dass das Problem gar nicht gesehen wird. Aus Auskünften von Bankvorständen und Abschätzungen von erfassten Daten zum Kreditgeschäft müssen wir von mindestens 300 Mrd. € = 12 % des BIP ausgehen”
Ich halte die 300 Mrd für übertrieben.
Wenn ich davon ausgehe dass von den ca. 1.500 Mio. privater Kredite ca 70% Wohnbaudarlehen sind mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 30 Jahren, der Rest Konsumentenkredite mit 4 Jahren Laufzeit dann komm ich auf max. 150 Mrd. also die Hälfte.
Das ändert natürlich nichts an der Grundausssage.
19 Februar, 2012 um 15:27 Uhr
sehe hier:
http://a1.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-ash4/407989_259154300827640_100001992162328_640464_69453917_n.jpg
eine Festkreditmenge von 2,7 Bille und gewerbliche Kredite haben wesentlich kürzere Tilgfristen?
20 Februar, 2012 um 11:07 Uhr
@Jörg Buschbeck
oben wird von privaten Kedittilgungen gesprochen, also bin ich davon ausgegangen, dass Kredit von privaten Haushalten gemeint sind.
Kredit an Nichtbanken schließen ja gewerbliche Kredite ein.
Was ist jetzt oben gemeint ?
Kredit an Nichtbanken oder private Haushalte ?
Wenn keine suaberen Begriffe
(sauber definierte Begriffe) in der Diskussion verwendet werden, dann können wir lange diskutieren.
Der eine meint dies der andere meint das.
20 Februar, 2012 um 12:18 Uhr
@RainerD
Bekanntermaßen ist die Definition von exakten Begriffen die Vorausetzung erfolgreicher Diskussionen, insofern volle Zustimmung.
Ich sehe, dass ein Großteil der Probleme im volkswirtschaftlichen Verständnis hier zu hause ist. Man denke hier nur an die oft nicht klar definierte Verwendung solcher Begriffe wie “Geld”, “Sparen” oder “Investition”.
Nun ist der Begriff “Private” für mich auch eine private Körperschaft, soweit er nicht ausdrücklich auf natürliche Personen beschränkt ist. Da ich aber die Bankenkörperschaften nicht includiert habe, ist eine Klarstellung schon auch aus diesem Grund erforderlich.
Also zur Klarstellung nun dies nochmals ausdrücklich betont, Private meint natürliche Personen und private Körperschaften aus dem nichtfinanziellen Bereich - also die privaten Nichtbanken
Für diesen Gruppe von Privaten ist es typisch, Investitions- und Konsumenten-Kredite mit festen Tilgungsraten abzuschließen, wobei dies zu einer ex_ante fixierten Geldvermögenserhöhung in der Tilgungs-Periode führt, wenn nicht dazu Liquidität abgebaut wird. Die Aussage muss also zusätzlich unter den Vorbehalt der Liquiditätskonstanz der Wirtschafter gestellt werden. Betrachtungen, welchen aber n.m.E. eher eine problemverschlimmernde als problemrelativierende Seite zugesprochen werden kann. Im Krisenfall werden eher noch KK-Kreditlinien eingeschränkt bzw. der Versuch unternommen, zusätzliche Liquidtätsreserven zu bilden.
20 Februar, 2012 um 18:58 Uhr
@Jörg Buschbeck
Ok, dann bin ich mit der Schätzung von ca. 300 Mrd einverstanden.